INTERNACIONAL

Bolsas mixtas, petróleo y Treasuries ganan

El conflicto entre Israel y Hamás continúa generando volatilidad en los mercados financieros. Hoy el petróleo avanza más del 4% y los Treasuries de EUA descienden 9pb en su referencia a 10 años (ganancias de capital) actuando como activos refugio de valor. Lo anterior se da luego de que Israel anunciara que se está preparando para invadir a la Franja de Gaza. Así, los Treasuries compensan el alza de los yields tan fuerte que tuvieron ayer con el dato de inflación. El alza en precios del crudo obedecen a temores de que el conflicto pueda desestabilizar el Medio Oriente afectando la oferta de crudo al mundo.

Reportan grandes bancos de EUA

Se ha inaugurado la temporada de resultados del 3T 2023. Hoy previo a la apertura del mercado reportaron Citigroup, Wells Fargo y J.P. Morgan y sus acciones suben 3.2%, 2.8% y 1.2%, respectivamente. Los 3 bancos superaron las expectativas en ingresos y en utilidades en gran medida beneficiadas por las altas tasas de interés. La próxima semana reportan Bank of America, Goldman Sachs (17 oct) y Morgan Stanley (18 oct).

China al borde de la deflación

Los mercados bursátiles en China cerraron la semana con ganancias, sin embargo, en la sesión del viernes borraron gran parte del avance semanal, luego de que se dieran a conocer débiles datos económicos que ponen a China muy cerca de la deflación ante una débil demanda. La inflación de septiembre fue del 0% anual (vs . 0.2%e), la inflación al productor cayó 2.5% (vs. -2.4%e) y las importaciones disminuyeron en 6.2% (vs. – 6.3%e). Lo anterior sigue poniendo en duda las expectativas de crecimiento del gobierno alrededor del 5%. La próxima semana vendrán otros datos que revelarán si los esfuerzos del gobierno para impulsar a la economía comienzan a ganar tracción.

NACIONAL

Minutas de la última reunión de Banxico

En las minutas de la decisión de política monetaria de finales de septiembre, la Junta de Gobierno de Banxico confirmó un tono más restrictivo respecto a las anteriores minutas. La Junta reconoce que las perspectivas inflacionarias generales han mejorado, pero que el panorama permanece incierto a medida que la inflación de los servicios ha sido más persistente por lo que consideran prudente mantener el actual nivel de tasas por un periodo prolongado. Del lado positivo, resalta que la Junta pareció más abierta a la discusión de recorte de tasas, algo que era calificado como prematuro por algunos miembros de la Junta de Gobierno en reuniones previas. El consenso prevé el primer recorte en tasas de interés en el 1T 2024 y que las tasas cierren el próximo año en 9%.

Desempeño de activos mexicanos en la semana

El peso mexicano hoy se aprecia 0.6% a niveles de $17.90 por dólar probablemente beneficiado por el avance en los precios del petróleo. En la semana se gana alrededor del 1.5% contra el dólar tras la fuerte depreciación del 4.3% en la semana previa. Por otro lado, la Bolsa ha tenido una semana con pocos cambios mostrando un avance semanal (al jueves) del 0.2% del IPC ante una menor turbulencia financiera en las acciones de los grupos aeroportuarios.
Principales cambios semanales de empresas IPC (al jueves):
• Alza: Regional +4.6% / Cemex +4.4% / Prinfra +4.0% / Bajío +3.8% / Gcarso +3.5%
• Baja: GCC -5.1% / Kimber -4.6% / Alfa -4.3% / Walmex -3.9% / Bimbo -3.8%