Dinero

Resumen Financiero – 15 de Diciembre

INTERNACIONAL

Wall Street y mercados deuda al alza

• Futuros indican ganancias del S&P 500 del 0.3% y 0.4% para el tecnológico Nasdaq.

• En tasas, continúa el rally con descenso de 2pb en los yields de Treasury a 10 años

• Entro otros activos, el oro avanza 0.5% a US$2,042 por onza y el dólar cotiza con pocos cambios tras tres sesiones de baja, mismas que el petróleo aprovechó.

Siete semanas con ganancias

• El rally navideño en Wall Street se ha mantenido esta semana al acumular una ganancia del 2.5% al jueves, significando su 7° semana consecutiva al alza.

• En dicho periodo, el S&P 500 ha ganado 15%, el Nasdaq 17% y las Small Caps 22%

Datos mixtos en China y llegan más estímulos

• La débil demanda y la crisis persistente del mercado inmobiliario continúan pesando sobre la economía de China el mes pasado.

• En noviembre, las ventas minoristas crecieron 10.1% contra 12.5% esperado por el mercado. Mientras que la producción industrial se expandió 6.6% vs. 5.7% estimado. Ambos datos aun están distorsionados por los confinamientos de hace un año.

• No obstante, el gobierno anunció nuevas medidas de estímulos al inyectar una cantidad récord de efectivo por US$112bn en préstamos a un año para disipar preocupaciones sobre la escasez de efectivo combinado con una relajación en las restricciones de adquisición de vivienda en Beijing y Shanghái.

NACIONAL

El IPC alcanza un nuevo máximo histórico

• El principal indicador bursátil en México, el IPC, alcanzó un nivel no visto al cerrar en 57,036 unidades. El último máximo histórico había sido alcanzado en abril de 2022.

• Parte del ímpetu de la Bolsa local (+3.4%) obedeció a la tendencia global impulsada por la retórica de la Fed, así como el repunte de los grupos aeroportuarios Asur +25%, GAP +17%, OMA +14% tras haber sido aprobado el Plan Maestro de Desarrollo de Asur.

Banxico deja tasas sin cambio

• En la última reunión de política monetaria del 2023, el Banco Central decidió mantener las tasas de interés en 11.25% por sexta reunión consecutiva.

• Elevaron ligeramente las perspectivas de inflación al 3.5% para el cierre de 2024 en la general, mientras que la subyacente prevén que cierre también en 3.5% (3.3% ant.)

• Su tono fue de mucha cautela al señalar que permanecerán así por cierto tiempo dando poca probabilidad de recortes consecutivos en cada una de las 8 juntas de política monetaria el próximo año. El consenso ve recortes en tasas de 200pb en 2024 al 9.25%.

Renta fija mexicana mantiene rally

• La postura de Banxico y principalmente de la Fed de probablemente comenzar con los recortes en las tasas de interés el próximo año, ha provocado un rally en renta fija local.

• En los últimos dos días, la referencia a dos años descendió 44pb de 10.26% a 9.82% mientras que el bono M a 10 años bajó 42pb de 9.39% a 8.97%.

• Los descensos en tasas significan ganancias de capital en los activos de renta fija.

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Dinero

Peso mexicano se fortalece contra el dólar por protesta de Sheinbaum

La toma de posesión de la presidenta Claudia Sheinbaum le quitó presión al tipo de cambio, con lo que logró ligar dos sesiones a la baja.

Tras alcanzar un máximo de 19.83 unidades por dólar al inicio de la jornada del martes, la divisa mexicana en los mercados internacionales logró recuperarse para terminar alrededor de 19.61 pesos, lo que significó una apreciación de 0.36% o siete centavos respecto a la jornada anterior, de acuerdo con información de Bloomberg.

Lo anterior a pesar del fortalecimiento del dólar estadounidense, que registró una apreciación de 0.44% en la sesión, conforme al índice ponderado.

La mayor aversión al riesgo llevó al tipo de cambio a niveles superiores a 19.80 unidades por dólar previo a medio día, debido al escalamiento de la guerra en Medio Oriente, después de que Irán disparó más de 100 misiles balísticos contra Israel.

Lo anterior trajo como consecuencia un repunte de 2.4% el precio del petróleo WTI, de referencia para el crudo mexicano, así como en el crudo Brent, con un alza de 2.6%.

Cabe recordar que el mercado financiero en México permaneció cerrado este martes porque fue día de asueto, por lo que el precio del dólar al menudeo se mantuvo en 20.15 pesos, cifra similar al cierre del lunes pasado, de acuerdo con los datos de Citibanamex.

En lo que resta de la semana, el comportamiento de la paridad estará atento a la publicación de las cifras de empleo en Estados Unidos, las cuales darán mayor claridad al ciclo de flexibilización de la Reserva Federal, explicaron los analistas.

Los mercados de capitales en Estados Unidos cerraron firmemente a la baja este martes, El Nasdaq Composite, con una gran presencia tecnológica, lideró las caídas, perdiendo alrededor del 1.5%. El Dow Jones Industrial bajó alrededor del 0.4%, mientras que el índice de referencia S&P 500 observó una caída de 0.9% después de que ambos índices principales cerraran el mes pasado (y el trimestre) con nuevos máximos históricos.

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