Dinero

Resumen financiero – 2 de enero

INTERNACIONAL

Mercados

• En el primer día de operación del año, los futuros en EUA retrocedían, luego de un 2023 sorprendentemente sólido en el que el S&P 500 repuntó un 24%, el Dow Jones registró una ganancia del 13,7% y el Nasdaq subió 43,4%, su mejor año desde 2020.

• Las acciones de tecnología, especialmente las megacaps, lideraron el avance de 2023: Apple (48%), Microsoft (57%) y Nvidia (239%).

• El rendimiento del Tesoro a 10 años cerró el año por debajo del 3,9%. El martes, el rendimiento a 10 años volvió a subir 7pb, acercándose nuevamente al 4%.

• El petróleo crudo estadounidense registró su primer año de caída desde 2020. El West Texas Intermediate bajó un 10,73% en el año y el Brent perdió un 10,32%.

• En Europa, los mercados operaban al alza el martes. El Stoxx 600 terminó el 2023 con un aumento del 12,64%, luego de una caída del 12,9% en 2022. El DAX de Alemania aumentó casi un 20% durante 2023, mientras que el CAC 40 de Francia y el FTSE 100 del Reino Unido subieron 16,4% y 3,64%, respectivamente.

China cae a principios de 2024

• Las acciones chinas comenzaron 2024 en números rojos, el índice CSI 300 cayó un 1,3% en el primer día de negociación del nuevo año. La actividad manufacturera se contrajo aún más en diciembre, lo que aumentó la incertidumbre sobre la recuperación económica de China. Muchos economistas esperan que la economía de China se expanda a un ritmo más lento este año. El FMI, espera un crecimiento del 4,6% en 2024.

Potente terremoto golpea Japón

• Un poderoso terremoto de magnitud 7,6 sacudió un área a lo largo de la costa occidental de Japón, causando una ola de tsunami de al menos 4 pies, así como colapsos estructurales y un gran incendio. Al menos 30 personas murieron en el terremoto en la prefectura de Ishikawa y se espera que el número de muertos aumente.
Fuente: CBNC y WSJ

NACIONAL

BMV y peso mexicano en 2023

• El principal índice de la BMV subió 18.41% durante 2023, su mejor año desde 2010.

• Las empresas más ganadoras fueron: Grupo Carso (131.86%), Quálitas (99.7%), Alsea
(74.0%) y Cementos Mexicanos (67.7%) y Grupo Cementos Chihuahua (53.4%).

• En contraste, las compañías que más retrocedieron: Televisa(-36.0%), Megacable (- 26.7%), Becle (-21.4%), Genomma Lab (-16.4%) y América Móvil (-10.9%).

• Por su parte, el peso cerró el 2023 con una apreciación frente al dólar de 13.03%. Tuvo su mejor año desde 1994. En la última sesión del año, finalizó en $16.966 por dólar.

• Las razones que explican la fortaleza son múltiples, de acuerdo con analistas: desde el diferencial de tasas de interés entre México y Estados Unidos, las oportunidades por el nearshoring, hasta la llegada récord de remesas.

Salario mínimo 2024

• Con la llegada del 2024, oficialmente el salario mínimo general (SGM) es de 7,468 al mes. Este 1 de enero entró en vigor el aumento a la referencia salarial.
• En diciembre, el Consejo de Representantes de la Comisión Nacional de los Salarios Mínimos (Conasami) aprobó un aumento del 20% para el 2024. El SMG pasó de 207.44 a 248.93 pesos diarios y para el norte del país subió de 312.41 a 374.89 pesos al día.

En tres meses llegaría el 1er ETF de nearshoring

• El fondo cotizado o ETF temático de esta tendencia fue listado por la compañía mexicana Aztlan Equity Management en la Bolsa de Nueva York el pasado 1 de diciembre.

• ¿Se puede comprar este ETF en el SIC? Los inversionistas mexicanos que estén interesados en adquirir este vehículo, aún no pueden hacerlo debido a que las regulaciones exigen que además de estar indexado, tenga un mínimo de tres meses en activo.
Fuente: El Economista

Dinero

Caída de ingresos públicos en septiembre alcanza 28.4%

Diputados aprueban reforma a la Ley del ISR

Los ingresos totales del sector público en México experimentaron una caída del 28.4% real en septiembre de 2026 en comparación con el mismo mes del año anterior, afectada principalmente por un drástico descenso del 81% en los ingresos petroleros. Según datos publicados por la Secretaría de Hacienda, los ingresos en septiembre sumaron 643,365.6 millones de pesos.

Dentro de este total, los ingresos petroleros, que incluyen los recursos generados por Petróleos Mexicanos (Pemex), las transferencias del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo, así como el Impuesto Sobre la Renta (ISR) de contratistas y asignatarios por la explotación de hidrocarburos, alcanzaron 63,961.8 millones de pesos. Los ingresos propios de Pemex sufrieron una caída del 86.8%, totalizando 41,731 millones de pesos.

Por otro lado, los ingresos no petroleros, que abarcan tanto los tributarios como los no tributarios, mostraron un crecimiento del 3%, alcanzando 579,403.8 millones de pesos. En este segmento, los ingresos tributarios aumentaron un 2.1% a 435,208 millones de pesos. Sin embargo, los recursos obtenidos a través del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) a combustibles retrocedieron un 39% a 24,900 millones de pesos. El ISR también disminuyó un 1.9% a 208,351.6 millones de pesos, mientras que los ingresos por el Impuesto al Valor Agregado (IVA) se incrementaron un 17% a 146,597 millones de pesos.

Los ingresos por impuestos a la importación crecieron un 17.4% a 17,811 millones de pesos, y los generados por la actividad de exploración y explotación de hidrocarburos avanzaron un 0.8% a 585 millones de pesos. Los ingresos no tributarios, por su parte, aumentaron un 2% a 27,517 millones de pesos.

En cuanto al gasto neto del sector público, este retrocedió un 21.3% en septiembre, totalizando 872,953.8 millones de pesos. El gasto programable, que incluye recursos destinados a bienes y servicios, programas sociales y operaciones de instituciones públicas, disminuyó un 26.5% a 623,951.7 millones de pesos. Sin embargo, el gasto en inversión física creció un 60.5% a 98,142 millones de pesos.

A lo largo de los primeros nueve meses del año, los ingresos totales cayeron un 2.8% real, alcanzando 6.3 billones de pesos, cifra inferior a lo previsto por 239,527.7 millones de pesos en términos nominales. Los ingresos petroleros se redujeron un 21.5%, lo que Hacienda atribuyó a una base de comparación elevada del año anterior, cuando el gobierno federal realizó una aportación extraordinaria a Pemex para reducir su deuda.

A pesar de la caída en los ingresos, Hacienda destacó que los ingresos no petroleros aumentaron un 0.4% a 5.5 billones de pesos, aunque también se quedaron por debajo de lo programado. En el desglose, los ingresos tributarios crecieron un 0.7% a 4.2 billones de pesos, pero no alcanzaron las expectativas.

El gobierno también reportó que el gasto neto acumulado a septiembre retrocedió un 0.4% real a 7.27 billones de pesos, quedando 483,040 millones de pesos por debajo de lo previsto. La reducción en el costo financiero de la deuda, favorecida por la apreciación cambiaria y las condiciones de tasas de interés, contribuyó a un mejor desempeño del balance presupuestario y a la estabilidad de las finanzas públicas.