Dinero

Resumen financiero – 6 de Octubre

INTERNACIONAL

Buenas noticias son malas noticias

Se dio a conocer el informe laboral de septiembre y fue bastante bueno al superar las expectativas del mercado. La solidez económica de EUA podría complicar el trabajo de la Fed al mantenerse la presión sobre la inflación. Así, el S&P 500 pierde en la última sesión de la semana 0.9% y una baja del 1.1% para el Nasdaq. La curva de Treasuries se presiona con alzas de doble dígito (pérdidas de capital). El Treasury a 10 años sube 11pb a 4.83%. El dólar se fortalece, el oro gana y el petróleo con pocos cambios.

Nómina no agrícola, reporte laboral

En septiembre la economía estadounidense creó 336 mil empleos contra 176 mil esperados por el mercado y la creación de empleos de agosto fue revisada al alza a 227 mil desde 187 mil empleos. La tasa de desempleo se ubicó sin cambios en 3.8%. Este tipo de datos complican las expectativas de la Fed de ya no mover las tasas de interés y el mercado ahora le da 40% de posibilidad de alza en tasas en diciembre. Lo único medianamente positivo fue que la ganancia por hora bajó a 4.2% anual desde 4.3%.

Por iniciar la temporada de resultados

La próxima semana da inicio la temporada de reportes corporativos del 3T 2023. Los grandes bancos darán el banderazo de salida: JP Morgan, Citigroup y Wells Fargo estarían reportando el viernes 13 de octubre. En general para la próxima semana se espera reporten alrededor de 12 empresas donde además sobresalen BlackRock y Pepsi y Delta. Para toda la temporada de reportes el mercado está esperando una contracción de utilidades del 1%, de acuerdo con el consenso, sería el último trimestre con utilidades negativas ya que se esperan expansiones cercanas al doble dígito para el 4T 23 y el 1T 24

NACIONAL

Aeropuertos mexicanos

Las acciones de los grupos aeroportuarios OMA, GAP y ASUR vivieron ayer quizá el peor día de su historia al llegar a desplomarse 44%, 34% y 31% en su punto mínimo de la jornada, respectivamente. La sesión del 5 de octubre finalmente la cerraron con caídas del 26%, 22% y 17%, respectivamente. Los fuertes movimientos de baja se debieron al aviso que realizó la Agencia Federal de Aviación Civil donde decidió modificar con efecto inmediato las bases de regulación tarifaria. A pesar de que el anunció se dio el miércoles por la tarde, aún no se tiene claridad sobre que ajustes tarifarios tendrán ASUR, OMA y GAP. Los grupos aeroportuarios generan sus ingresos a través de la Tarifa de Uso Aeroportuario (TUA), estacionamientos y estacionamientos de aeronaves, traslado de pasajeros, arrendamientos de espacios Comerciales, etc.

Desempeño de emisoras IPC en la semana

Con el jueves negro que vivió el IPC donde llegó a caer hasta 4%, el principal indicador bursátil acumula un ajuste del 2.8% en la semana al cierre de ayer. El IPC va por su segunda semana consecutiva de bajas y un récord poco alentador en el que acumularía nueve semanas con bajas en las últimas 10 semanas.

Principales cambios semanales de empresas IPC (al jueves):

• Alza: Quálitas +3.8% / Lab +2.9% / Kimber +2.7% / Chedraui +1.7% / AMX +1.4%
• Baja: OMA -21.6% / GAP -20.3% / ASUR -15.1% / Peñoles -5.9% / Cemex -5.7%

Dinero

Peso mexicano toca su mejor nivel desde 2024 y el dólar cae por debajo de 16.90

El peso mexicano amplió este viernes su avance frente al dólar y alcanzó un nuevo mínimo anual, al cotizar por debajo de las 16.90 unidades por dólar, nivel que no se observaba desde el 29 de mayo de 2024.

Alrededor de las 7:20 horas, tiempo de la Ciudad de México, el tipo de cambio se ubicó en 16.89 pesos por dólar, lo que representó una apreciación de 0.7 por ciento para la moneda mexicana. Durante la sesión, la paridad se movió en un rango de entre 16.8862 y 16.9460 pesos por dólar, de acuerdo con datos de Investing.com.

Analistas de Banorte señalaron que los inversionistas reaccionaron a los nuevos datos de empleo en Estados Unidos y mantienen la atención en las cifras de inflación que se conocerán la próxima semana, debido a su relevancia para las próximas decisiones de la Reserva Federal (Fed) y la trayectoria de las tasas de interés.

La moneda mexicana tuvo un retroceso momentáneo después de la publicación de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos correspondientes a agosto, pero posteriormente retomó las ganancias.

El dato laboral también impulsó al dólar en los mercados internacionales. El índice dólar se ubicó en 99.16 unidades, con un avance de 0.25 por ciento.

Estados Unidos registró la creación de 162 mil nóminas no agrícolas en agosto, frente a las 21 mil del mes anterior y las 55 mil que esperaba el mercado.

El resultado reactivó las expectativas sobre las próximas decisiones de la Fed. De acuerdo con el reporte, los mercados asignaban una probabilidad de 58 por ciento a un aumento de las tasas en la reunión del 16 de septiembre, frente a 42 por ciento de quienes anticipaban que el banco central mantendría sin cambios su postura.

Janneth Quiroz Zamora, directora de Análisis Económico, Cambiario y Bursátil, señaló que el reporte laboral es relevante para determinar si la Fed cuenta con argumentos suficientes para mantener las tasas sin cambios durante septiembre.

La especialista agregó que un resultado laboral significativamente más sólido podría provocar un incremento en los rendimientos de los bonos y ejercer presión sobre los mercados de renta variable.

El fortalecimiento del yen también fue señalado entre los factores del comportamiento de los mercados, debido a la disolución de posiciones de carry trade antes de la decisión del Banco de Japón y al aumento en las expectativas de un alza de tasas.