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Dinero

Resumen Financiero – 17 de Octubre

INTERNACIONAL

Mercados

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, mientras que los futuros del mercado de valores se mantuvieron en territorio negativo. Las ventas minoristas aumentaron un 0,7% en septiembre, por encima de la estimación del 0,3%.

Goldman Sachs y Bank of America superaron las estimaciones de consenso. Johnson & Johnson elevó su guía de ventas para todo el año.
Las bolsas extranjeras estuvieron mixtas. Los índices europeos cayeron, mientras que las acciones asiáticas ganaron en su mayoría.

Biden viajará a Israel el miércoles

El presidente Joe Biden viajará a Israel el miércoles para reunirse con el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu.

Biden también viajará a Jordania y se reunirá con el rey jordano Abdullah II bin Al- Hussein, el presidente egipcio Abdel Fattah El-Sisiand y el presidente de la Autoridad Palestina, Mahmoud Abbas.

Biden discutirá la asistencia adicional de seguridad de Estados Unidos, la ayuda humanitaria y la liberación de rehenes mientras esté en la región. Fuente: CNBC

Bank of America y Goldman Sachs superan estimados

Las ganancias y los ingresos de Bank of America superaron las expectativas. Ganancias por acción: 90 centavos frente a la estimación esperada de 82 centavos. Ingresos: 25.320 millones de dólares, frente a los 25.140 millones de dólares esperados.

Goldman Sachs supera las estimaciones por una negociación de bonos más fuerte de lo esperado. Ganancias de 5,47 dólares por acción, superando los 5,31 dólares por acción estimados

Ingresos de 11.820 millones de dólares frente a los 11.190 millones de dólares esperados.

NACIONAL

Sector energético capta 40% de nearshoring en 2023

De enero a septiembre del 2023 se han registrado 162 anuncios de inversión con un valor de 42 mil 121 millones de dólares vinculados al fenómeno denominado ‘nearshoring’, de este total, 16 mil 883 millones de dólares, es decir, el 40 por ciento del total, se han destinado a seis proyectos del sector energético.

Por lo tanto, el sector energético ha sido el más beneficiado, por arriba del sector automotriz, cuya participación equivale a un 30 por ciento del total, seguido de la inversión siderúrgica (11 por ciento), inmobiliaria (4), electrónica (3), comunicaciones y transportes (3), bienes de consumo (2), tecnología (1), aeroespacial (1), aluminio (1) y maquinaria y equipo (1). Fuente: Bloomberg

Nuevo titular de la Secretaría de Energía

Miguel Ángel Maciel Torres es el nuevo titular de la Secretaría de Energía (Sener), un puesto clave en la administración del presidente Andrés Manuel López Obrador, toda vez que era Rocío Nahle —quien se separó del cargo para aspirar a la gubernatura de Veracruz.

Tras la renuncia de Rocío Nahle, el nuevo titular de Energía tendrá la responsabilidad de tomar en consideración el aumento de presupuesto para Sener.

El nuevo titular deberá atender dos grandes proyectos con este probable presupuesto asignado: 1. Refinería de Dos Bocas y 2. Atender en el corto plazo el arranque de funciones de la empresa estatal Litio para México, que será un organismo público descentralizado encargado de toda la cadena de aprovechamiento del litio. Fuente: El Economista

Dinero

Perspectivas de los mercados de materias primas para este 2025

Con la llegada del 2025 son muchas las personas que se preguntan en qué depararán los mercados de materias primas. ¿La razón? Simple, esto tiene que ver directamente con los precios de los productos básicos y el rendimiento económico de las industrias en general.

Cabe destacar que el último informe llamado Commodity Markets Outlook del Banco Mundial vaticina una caída en ciertos valores, sobre todo para el nicho de energía y alimentos. Pese a ello, se espera que los precios se mantengan más o menos estables en los valores reducidos. Sin embargo, aquí los expertos también consideran la volatilidad del mercado, la cual, según algunos estudios, es posible que persista, sobre todo por los conflictos geopolíticos en Oriente Medio y la desaceleración de la demanda en China.

Mercado petrolero

En lo que respecta al mercado del petróleo, se espera que experimente una sobreoferta para este 2025. En promedio, algunos expertos concuerdan en que se estima un aproximado de 1,2 millones de barriles diarios más allá de la demanda.

Para quienes se preguntan la razón. Se debe, principalmente, a la reducción de la demanda de este recurso en China, ya que la producción industrial ha bajado su ritmo y los coches eléctricos y camiones de gas natural licuado han sobrepasado las expectativas.

Por otro lado, es importante tomar en cuenta que varios países (que no pertenecen a la OPEP) han aumentado su producción. Sumado a esto, esta organización tiene una reserva de, aproximadamente, 7 millones de barriles diarios. Entonces, para 2025 se espera que el crudo Brent reduzca su precio de $80 por barril a $73.

Estos valores se pueden estudiar en plataformas y websites especializadas. Por ejemplo, aquellas donde se puede saber el precio de acciones o el precio de bitcoin u otros activos.

Mercado de alimentos

Para algunos expertos en la materia, se espera una caída del 4% (adicional al 9% de 2024). Pese a ello, se estima que los precios de los alimentos continúen estando por encima del promedio respecto al periodo 2015 y 2019. Esto es una buena noticia para algunas regiones, ya que el equilibrio de estos precios puede mitigar el impacto inflacionario. Eso sí, aquellos territorios en desarrollo son capaces de generar inflación, lo cual afecta a los estratos más vulnerables

Cabe destacar que esta posible disminución de los precios en algunos alimentos es posible por la recuperación gradual de la oferta derivada, entre otras cosas, por los problemas de la región (como los conflictos geopolíticos).

Nicho de metales básicos

En este sector industrial, se espera que los costos económicos permanezcan equilibrados, al menos, en el periodo entre 2025 y 2026. No obstante, aquí hay que tener en cuenta la volatilidad del mercado. Por ejemplo, se sabe que este nicho se encuentra influenciado por el debilitamiento del mercado inmobiliario chino, así como latransición energética mundial.

Mientras el mercado inmobiliario chino tiene el potencial de restringir la demanda, la transición energética la impulsa, principalmente por la necesidad de adquirir metales de diferente categoría para desarrollar o adaptar las tecnologías eco.

Sector de las materias primas agrícolas

En este ámbito, se espera que los precios de los insumos agrícolas también disminuyan (al igual que los alimentos), como, por ejemplo, los fertilizantes. Esto es una buena noticia, ya que suele aliviar los costos en la cadena de producción de esta industria.

Sin embargo, un dato curioso es que, aunque los costos bajen, siguen siendo elevados, al menos, respecto a los valores de hace unos 2 años. Además, la volatilidad de este sector viene dada por fenómenos meteorológicos y perturbaciones en general en la cadena de suministro.

Sector del gas natural

A pesar de que los costos del gas natural se percibieron equilibrados en 2024, para el 2025 se espera una mayor demanda de gas natural licuado. ¿El motivo? El acuerdo entre Rusia y Ucrania está pronto a expirar y debido a las crecientes tensiones entre ambos países, es posible que se extienda el riesgo hacia el continente.

Por poner un ejemplo, los precios en Estados Unidos estarán respaldados por el incremento de la demanda y las potenciales exportaciones por el gasoducto a México.

El mercado del oro

Debido a las decisiones de la Reserva Federal, el oro pudo hallar su punto de respaldo en la caída de los rendimientos.

Otro aspecto a tener en cuenta es que la demanda de los bancos centrales ha creado un ambiente favorable para este metal precioso, en un potencial intento de diversificar las reservas. Por poner un ejemplo, China es uno de los mayores compradores, con más de 180 toneladas en los últimos dos años.

En resumen, todos estos mercados cuentan con perspectivas favorables o desfavorables derivadas de los movimientos geopolíticos y otros aspectos importantes. Sin embargo, en general, existen buenas noticias lo que podría contribuir con la mejora en la calidad de vida en muchos países.

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