Dinero

Resumen Financiero – 26 de Marzo

INTERNACIONAL

Futuros al alza

• Tras los máximos históricos del S&P 500 y Nasdaq la semana pasada generado por el optimismo de que la Fed podría pronto recortar tasas, el momentum se desvaneció por dos días, pero hoy, una vez más los mercados apuntan hacia una apertura con ganancias.

• En EUA, el S&P 500 avanza 0.4% y Nasdaq 0.5%, mientras que Europa gana 0.5% a media sesión y en Asia, China cerró positivo 0.9% y Japón de 0.1%.

• Los Treasuries de 2 años de EUA descienden 3pb (ganancias de capital), pero aún hay cierto grado de precaución previo a conocer el viernes la inflación PCE (gasto de consumo personal, por sus siglas en inglés), al indicador de precios favorito de la Fed. Fuente Bloomberg.

China extiende invitación a CEOs

• Altos ejecutivos de EUA que habían estado presente en un evento de negocios realizado por el gigante asiático, han recibido una petición de extender su estancia en China.

• Todo parece indicar que el presidente Xi Jinping los recibirá en un esfuerzo para contrarrestar la narrativa de desaceleración estructural de la economía de China.

• Entre los ejecutivos que estarán sobresalen Tim Cook, CEO de Apple, el CEO de Fedex Raj Subramaniam y Albert Bourla de Pfizer. Fuente Bloomberg.

Reviven las grandes adquisiciones

• Tras dos años de lenta actividad, las fusiones y adquisiciones han regresado en este 2024 al sumar más de US$660bn y crecer 21% en lo que va del año.

• El optimismo alrededor del mercado bursátil global y el final del agresivo ciclo restrictivo de tasas de interés realizado por los bancos centrales del mundo, son dos factores que han inyectado optimismo a los compradores.

• Al momento, hay dos grandes adquisiciones por más de US$35bn, una en el sector financiero y otra en semiconductores. Pero también, han habido más de 10 adquisiciones que han superado los US$10bn, más del doble en este punto de 2023. Fuente Bloomberg.

NACIONAL

Descartan posibilidad de crisis transexenal

• Diversos funcionarios de México consideraron que las finanzas públicas cerrarán en orden este año y que el próximo gobierno deberá tener un proceso de consolidación fiscal donde debería haber un ajuste al gasto.

• Los funcionarios consideran que las finanzas públicas son saludables y que no se identificaron burbujas ni desequilibrios que se estén acumulando y que pudieran detonar un shock.

• Pero también advirtieron que sería una mala señal si la administración entrante en vez de planear un menor déficit lo incrementan.

• Respecto al tipo de cambio consideran que no está acumulando un desequilibrio sino que es un reflejo de la estabilidad económica, el crecimiento y el amplio diferencial de tasas entre México y Estados Unidos. Fuente: El Financiero

México aranceles a China

• El gobierno mexicano continúa intensificando las restricciones arancelarias contra productos provenientes de China en medio de presiones de Washington por preocupaciones sobre un mayor ingreso de acero y aluminio a Estados Unidos desde el vecino del sur e informes de triangulación desde México.

• En este sentido, de acuerdo con la Secretaría de Economía, México elevará de 392 a 540 el número de fracciones arancelarias sobre las que se aplicarán aranceles hasta de 25%
a los países con quiénes no tienen un acuerdo comercial, lo cual incluye a China. Fuente: Morgan Stanley y El Economista.

Dinero

Peso mexicano toca su mejor nivel desde 2024 y el dólar cae por debajo de 16.90

El peso mexicano amplió este viernes su avance frente al dólar y alcanzó un nuevo mínimo anual, al cotizar por debajo de las 16.90 unidades por dólar, nivel que no se observaba desde el 29 de mayo de 2024.

Alrededor de las 7:20 horas, tiempo de la Ciudad de México, el tipo de cambio se ubicó en 16.89 pesos por dólar, lo que representó una apreciación de 0.7 por ciento para la moneda mexicana. Durante la sesión, la paridad se movió en un rango de entre 16.8862 y 16.9460 pesos por dólar, de acuerdo con datos de Investing.com.

Analistas de Banorte señalaron que los inversionistas reaccionaron a los nuevos datos de empleo en Estados Unidos y mantienen la atención en las cifras de inflación que se conocerán la próxima semana, debido a su relevancia para las próximas decisiones de la Reserva Federal (Fed) y la trayectoria de las tasas de interés.

La moneda mexicana tuvo un retroceso momentáneo después de la publicación de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos correspondientes a agosto, pero posteriormente retomó las ganancias.

El dato laboral también impulsó al dólar en los mercados internacionales. El índice dólar se ubicó en 99.16 unidades, con un avance de 0.25 por ciento.

Estados Unidos registró la creación de 162 mil nóminas no agrícolas en agosto, frente a las 21 mil del mes anterior y las 55 mil que esperaba el mercado.

El resultado reactivó las expectativas sobre las próximas decisiones de la Fed. De acuerdo con el reporte, los mercados asignaban una probabilidad de 58 por ciento a un aumento de las tasas en la reunión del 16 de septiembre, frente a 42 por ciento de quienes anticipaban que el banco central mantendría sin cambios su postura.

Janneth Quiroz Zamora, directora de Análisis Económico, Cambiario y Bursátil, señaló que el reporte laboral es relevante para determinar si la Fed cuenta con argumentos suficientes para mantener las tasas sin cambios durante septiembre.

La especialista agregó que un resultado laboral significativamente más sólido podría provocar un incremento en los rendimientos de los bonos y ejercer presión sobre los mercados de renta variable.

El fortalecimiento del yen también fue señalado entre los factores del comportamiento de los mercados, debido a la disolución de posiciones de carry trade antes de la decisión del Banco de Japón y al aumento en las expectativas de un alza de tasas.