Un análisis del grupo financiero Banamex ha señalado que la Modalidad 40 del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), que permite a los trabajadores cotizar con un salario superior al último registrado, presenta un componente regresivo. Este esquema ha sido utilizado principalmente por personas sujetas a la Ley de 1973, donde el monto de la pensión se determina en parte por el salario promedio de las últimas 250 semanas cotizadas.

Banamex explica que el subsidio implícito del gobierno aumenta conforme se incrementa la capacidad de realizar aportaciones elevadas en los últimos años de la vida laboral, beneficiando así a quienes cuentan con mayor liquidez. La posibilidad de inscribirse en esta modalidad con un salario superior al último registrado, hasta un límite de 25 Unidades de Medida y Actualización (UMA), ha llevado a la implementación de estrategias para elevar significativamente el salario promedio utilizado en el cálculo de la pensión.

En los últimos años, se ha observado un aumento en la práctica de cotizar con un salario elevado durante los cinco últimos años laborales, con el objetivo de obtener pensiones considerablemente mayores. Esta situación ha suscitado cuestionamientos sobre la relación entre las aportaciones realizadas y las obligaciones a largo plazo del IMSS, además de fomentar servicios de intermediación que prometen incrementos significativos en las pensiones.

Banamex destaca que cinco años de cotización en la Modalidad 40 al tope salarial pueden generar una pensión adicional que representa 8.4 veces lo aportado en cuotas. Sin embargo, el análisis revela que en ningún caso lo aportado por el trabajador cubre más del 20% del valor de la pensión adicional, lo que implica que el gobierno federal asume al menos el 80% del costo.

La transferencia del erario no se basa en el historial laboral del individuo, sino en su capacidad de pago en los últimos años, lo que significa que la pensión está más relacionada con la liquidez al final de la vida laboral que con la historia de cotización.

A partir de este jueves, quienes se inscriban en la Modalidad 40 del IMSS solo podrán cotizar con su último salario registrado o con un monto superior en hasta una UMA, según lo dispuesto por el Consejo Técnico del IMSS. Este acuerdo también elimina la opción de realizar pagos retroactivos, mientras que los inscritos actuales mantendrán sus condiciones hasta que finalice el periodo contratado.

Banamex advierte que, para quienes salieron de su empleo ganando hasta 15 UMA, el nuevo tope elimina más del 80% de la transferencia del gobierno. Para aquellos que salieron con 3 o 4 UMA, la Modalidad 40 resulta más costosa en comparación con pensionarse por cesantía. Además, el análisis indica que, mientras mayor sea el último salario, menor será el recorte del acuerdo del IMSS.

El grupo financiero enfatiza que un acuerdo del Consejo Técnico del IMSS no modifica la ley, cuyo artículo 218 permite cotizar “con el último salario o superior”. La regla de las 250 semanas de la ley de 1973, que produce el subsidio, permanece vigente para quienes obtienen un salario alto al final de su carrera.

Banamex considera esencial que el IMSS publique los salarios con los que cotizan los 273,000 inscritos en la Modalidad 40 y que se incluya en el análisis financiero el gasto del gobierno en pensiones de la Ley de 1973. Asimismo, sugiere que la propuesta normativa sea presentada al Congreso como una reforma al artículo 218.