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Dinero

Resumen Financiero – 22 de Marzo

INTERNACIONAL

La mejor semana del año

• Hoy, Wall Street desciende ligeramente tras los máximos históricos de ayer, pero va por la mejor semana del año impulsado por la postura de la Reserva Federal de EUA .

• Al jueves, el S&P 500 avanza 2.4% y el Nasdaq 100 gana 2.9% al igual que las Small Caps de EUA. Por su parte, las acciones Europeas ganan 1% similar a los emergentes.

• En renta fija, los Treasuries de EUA descienden por 4° sesión en la semana para llevarlos a una baja de -10pb (ganancias de capital).

• El fortalecimiento del dólar hoy, hace que el oro descienda 0.4% a US$2,175oz desde los máximos históricos de ayer en US$2,188. En el año ya avanza 5%. Fuente DEI y Bank of America.

Apple

• Ayer, la acción de Apple cayó 4% tras la demanda que impusieron en el Departamento de Justicia argumentando prácticas monopólicas en su software y hardware.

• Argumentan que el gigante tecnológico ha construido un monopolio a expensas de los consumidores, desarrolladores y competidores.

• La demanda recae en que Apple ha mantenido un coto cerrado entre sus productos por lo que viola las prácticas de libre competencia al bloquear a sus rivales el acceso a sus iPhones entorpeciendo la capacidad de ofrecer productos y servicios alternativos.

• Apple argumentó que la demanda viola sus principios porque parte de lo primordial es cuidar la seguridad de la información de los usuarios y si el software y servicios se entrecruzan podría ser una práctica peligrosa al facultar al gobierno en intervenir en el desarrollo de la tecnología. Fuente Bloomberg y CNBC

Otras noticias corporativas

• Reddit desciende 3% regresando algo de la fuerte alza del 48% ayer en su IPO.

• Nike a pesar de superar expectativas en ingresos y utilidades cae 6% luego de que
reportara una desaceleración en el crecimiento de sus ventas en China.

• Lululemon cae 13% tras reportar una débil guía.

• Fedex sube 12% al superar los estimados de los analistas. Fuente CNBC.


NACIONAL

Banxico recorta tasas y las lleva al 11%

• Ayer, el Banco Central bajó las tasas en 25pb para llevarlas al 11%

• Tras haber mantenido las tasas sin cambios un año, el ajuste monetario representó el
primer recorte desde 2021 por lo que ha comenzado un nuevo ciclo de bajas.

• La decisión del recorte fue dividida 4 a 1 con la subgobernadora Irene Espinosa votando en contra del recorte. La gobernadora, Victoria Rodríguez Ceja y los subgobernadores Jonathan Heath, Galia Borja y Omar Mejía votaron en favor de la baja de 25pb.

• Banxico hizo énfasis en la presión temporal de la inflación no subyacente durante los meses de diciembre y enero para regresar durante febrero junto con la subyacente que continuó bajando por 11 meses consecutivos.

• El banco central prevé que la inflación regrese al objetivo durante el 2T de 2025. Fuente: DEI con información de Banxico.

Pronóstico de tasas

• El consenso prevé que las tasas cierren 2024 en 9.50% (recortes de 25pb en cada una de las siguientes 6 reuniones o -1.50%) y que cierren 2025 en 7.50%.

• Nuestra casa, BBVA, proyecta 9.25% para el cierre de este año, por lo que prevén que en alguna de las 6 reuniones que restan en 2024 haya un ajuste de 50pb. Para el próximo año proyectan la tasa de referencia en 7.25%. Fuente: BBVA Research y Citibanamex.

Rally en bonos M

• La decisión de Banxico provocó un rally en los bonos M que en promedio descendieron 15pb a lo largo de la curva de rendimientos (ganancias de capital).

• Vale la pena destacar que los nodos de 2 a 5 años el descenso fue de más de 20pb en promedio significando mayores ganancias de capital. Fuente: DEI y Bloomberg.

Dinero

El peso mexicano gana fuerza con los nombramientos en el gabinete de Sheinbaum

El peso mexicano logró un significativo avance frente al dólar estadounidensedespués de que Claudia Sheinbaum, presidenta electa de México, revelara a los primeros integrantes de su gabinete. Este movimiento ha generado un impacto positivo en los mercados financieros, consolidando la confianza en la nueva administración que asumirá el poder en octubre de este año.

El jueves 20 de junio, el peso mexicano registró una apreciación del 0.60%, cotizándose en 18.2970 por dólar en comparación con el cierre del miércoles, según datos de Reuters. Este fortalecimiento se produjo tras el anuncio de los nombramientos clave en el gabinete de Sheinbaum, lo que indica una reacción favorable de los inversionistas ante la composición del equipo gubernamental.

Antes del anuncio, la moneda mexicana se mantenía estable alrededor de los 18.40 por dólar. La firma CIBanco destacó que «el mercado interpreta que el gabinete de Sheinbaum está compuesto por funcionarios con una sólida capacidad técnica y política». Esta percepción positiva ha contribuido a la apreciación del peso, subrayando la confianza en los nuevos líderes seleccionados por la presidenta electa.

Claudia Sheinbaum, quien ganó las elecciones el 2 de junio con un amplio margen, ha nombrado a destacados profesionales para ocupar puestos clave en su administración. Entre ellos se encuentran Marcelo Ebrard, ex canciller, como secretario de Economía; Juan Ramón de la Fuente, académico, como secretario de Relaciones Exteriores; y la diplomática Alicia Bárcena como secretaria de Medio Ambiente. Además, Ernestina Godoy, ex fiscal de la Ciudad de México, será la consejera jurídica; Rosaura Ruiz, académica, ocupará el cargo de secretaria de Ciencia; y Julio Berdegué será el secretario de Agricultura.

A pesar del fortalecimiento del peso, el índice bursátil local experimentó una caída del 0.85%, cerrando en 52,870.21 puntos. Este ajuste sigue a tres sesiones consecutivas de ganancias, que acumularon un retorno de más del 2%. Los analistas sugieren que esta corrección es una respuesta natural tras el reciente repunte y no refleja una falta de confianza en la nueva administración.

Claudia Sheinbaum anunció que en la próxima semana revelará a otros seis miembros de su equipo de gobierno, completando así los nombramientos clave de su administración. En semanas anteriores, Sheinbaum confirmó que Rogelio Martínez de la O permanecerá al frente de la Secretaría de Hacienda por un tiempo indefinido, una decisión que ha sido bien recibida por los mercados como una señal de continuidad y estabilidad económica.

Los analistas consideran que los nombramientos en el gabinete de Sheinbaum reflejan un equilibrio entre experiencia política y capacidad técnica. Marcelo Ebrard, quien tiene una vasta experiencia en la diplomacia y la política interna, es visto como una figura que puede fortalecer las relaciones económicas de México a nivel internacional. Juan Ramón de la Fuente, con su trayectoria académica y su experiencia en organismos internacionales, aporta una perspectiva intelectual y global a la Secretaría de Relaciones Exteriores. Por su parte, Alicia Bárcena, conocida por su trabajo en la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), es una experta en desarrollo sostenible y medio ambiente.

Ernestina Godoy, como consejera jurídica, aporta su experiencia en el sistema judicial, lo cual es crucial para garantizar la legalidad y transparencia en la administración. Rosaura Ruiz, con su sólida formación académica, liderará la Secretaría de Ciencia, destacando la importancia de la investigación y la innovación en el desarrollo del país. Julio Berdegué, con su experiencia en temas agrícolas, está bien posicionado para abordar los desafíos del sector rural y la seguridad alimentaria.

El anuncio del gabinete de Sheinbaum no solo ha tenido impacto en México, sino que también ha sido observado de cerca por la comunidad internacional. Los nombramientos han sido bien recibidos por socios comerciales y organismos internacionales, que ven en la nueva administración una oportunidad para fortalecer la cooperación en diversos ámbitos. La continuidad en la Secretaría de Hacienda, con Rogelio Martínez de la O, es vista como un factor estabilizador que puede mantener la confianza de los inversionistas extranjeros en la economía mexicana.

A medida que se acerca la toma de posesión en octubre, todas las miradas están puestas en cómo Sheinbaum y su equipo enfrentarán los desafíos y aprovecharán las oportunidades para mejorar la vida de los mexicanos. El camino por delante es complejo, pero con determinación y liderazgo, México puede avanzar hacia una era de progreso y estabilidad.

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