Dinero

Resumen Financiero – 29 de Enero

INTERNACIONAL

Mercados

• Bolsas en Wall Street ligaron su tercera semana consecutiva de ganancias y alcanzando nuevos máximos históricos. Los reportes corporativos más sobresalientes al cierre de semana fueron Netflix y Tesla. Tras dar a conocer sus resultados corporativos Netflix subió 18% y Tesla cayó 14%.

• Esta semana es la más representativa de los reportes corporativos en donde reportan el 22% de las empresas del S&P500.

• Los más relevantes son: Alphabet y Microsoft el 30 de enero, Meta y Amazon el 1 de febrero, Apple el 2 de febrero.
Fuente: Bloomberg

Ataque de drones contra base militar de USA

• Tres miembros del servicio estadounidense murieron y decenas podrían resultar heridos después de un ataque aéreo no tripulado contra fuerzas estadounidenses estacionadas en el noreste de Jordania, cerca de la frontera con Siria.

• Biden culpó a grupos respaldados por Irán por el ataque, el primer ataque mortal contra las fuerzas estadounidenses desde que estalló la guerra entre Israel y Hamas en octubre.

• Los precios del crudo Brent subieron en la semana 6.3% ubicándose en niveles cercanos de US$85 dpb
Fuente: Reuters

Evergrande se acerca a una liquidación

• El promotor inmobiliario chino Evergrande se enfrenta a una liquidación inminente después de que sus acreedores extranjeros no lograron llegar a un acuerdo de última hora este fin de semana para reestructurar la creciente empresa de bienes raíces, informó el domingo el Wall Street Journal.

• Las conversaciones entre la empresa y sus principales acreedores comenzaron la semana pasada sobre un nuevo plan que habría permitido a la empresa continuar con sus operaciones, según el informe.
Fuente: Reuters

NACIONAL

Peso liga dos semanas de depreciación

• Segunda semana de depreciación para el peso mexicano, alcanzando niveles máximos de $17.38. El peso se ha visto debilitado en medio de un triunfo de Trump en las elecciones primarias, siendo el principal candidato del partido Republicano para contender a la presidencia de Estados Unidos.

• El aún amplio diferencial de tasas de interés entre México y Estados Unidos le sigue dando cierta estabilidad al peso mexicano, sin embargo, los recortes en tasas de Bancos Centrales y el ruido en los procesos electorales podrían inyectar de volatilidad al cambiario.
Fuente: Bloomberg

Efectos positivos del nearshoring

• El economista jefe de Barclays, Gabriel Casillas, explicó que los empresarios y desarrolladores están tomando crédito bancario local para construir parques industriales, lo que significa que ven oportunidad de negocio en el nearshoring.

• El crédito vigente a la construcción, así como el indicador de la capacidad utilizada de la industria mexicana automotriz, son evidencia de que ha comenzado a derramarse en la actividad económica el efecto nearshoring.
Fuente: El economista

BBVA reporta mañana martes

• BBVA presentará sus resultados el martes antes de la apertura del mercado en Madrid, con el foco principal en la fortaleza del margen de intereses en sus principales mercados de España y México. Las cifras trimestrales se verán afectadas por la depreciación del peso argentino. Las acciones de BBVA superaron a sus pares españolas el año pasado, con un aumento del 46%.

• España estima ingresos netos 664.7 millones de euros. Estimación de ingresos netos de México: 1,350 millones de euros.
Fuente: Bloomberg

Dinero

Caída de ingresos públicos en septiembre alcanza 28.4%

Diputados aprueban reforma a la Ley del ISR

Los ingresos totales del sector público en México experimentaron una caída del 28.4% real en septiembre de 2026 en comparación con el mismo mes del año anterior, afectada principalmente por un drástico descenso del 81% en los ingresos petroleros. Según datos publicados por la Secretaría de Hacienda, los ingresos en septiembre sumaron 643,365.6 millones de pesos.

Dentro de este total, los ingresos petroleros, que incluyen los recursos generados por Petróleos Mexicanos (Pemex), las transferencias del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo, así como el Impuesto Sobre la Renta (ISR) de contratistas y asignatarios por la explotación de hidrocarburos, alcanzaron 63,961.8 millones de pesos. Los ingresos propios de Pemex sufrieron una caída del 86.8%, totalizando 41,731 millones de pesos.

Por otro lado, los ingresos no petroleros, que abarcan tanto los tributarios como los no tributarios, mostraron un crecimiento del 3%, alcanzando 579,403.8 millones de pesos. En este segmento, los ingresos tributarios aumentaron un 2.1% a 435,208 millones de pesos. Sin embargo, los recursos obtenidos a través del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) a combustibles retrocedieron un 39% a 24,900 millones de pesos. El ISR también disminuyó un 1.9% a 208,351.6 millones de pesos, mientras que los ingresos por el Impuesto al Valor Agregado (IVA) se incrementaron un 17% a 146,597 millones de pesos.

Los ingresos por impuestos a la importación crecieron un 17.4% a 17,811 millones de pesos, y los generados por la actividad de exploración y explotación de hidrocarburos avanzaron un 0.8% a 585 millones de pesos. Los ingresos no tributarios, por su parte, aumentaron un 2% a 27,517 millones de pesos.

En cuanto al gasto neto del sector público, este retrocedió un 21.3% en septiembre, totalizando 872,953.8 millones de pesos. El gasto programable, que incluye recursos destinados a bienes y servicios, programas sociales y operaciones de instituciones públicas, disminuyó un 26.5% a 623,951.7 millones de pesos. Sin embargo, el gasto en inversión física creció un 60.5% a 98,142 millones de pesos.

A lo largo de los primeros nueve meses del año, los ingresos totales cayeron un 2.8% real, alcanzando 6.3 billones de pesos, cifra inferior a lo previsto por 239,527.7 millones de pesos en términos nominales. Los ingresos petroleros se redujeron un 21.5%, lo que Hacienda atribuyó a una base de comparación elevada del año anterior, cuando el gobierno federal realizó una aportación extraordinaria a Pemex para reducir su deuda.

A pesar de la caída en los ingresos, Hacienda destacó que los ingresos no petroleros aumentaron un 0.4% a 5.5 billones de pesos, aunque también se quedaron por debajo de lo programado. En el desglose, los ingresos tributarios crecieron un 0.7% a 4.2 billones de pesos, pero no alcanzaron las expectativas.

El gobierno también reportó que el gasto neto acumulado a septiembre retrocedió un 0.4% real a 7.27 billones de pesos, quedando 483,040 millones de pesos por debajo de lo previsto. La reducción en el costo financiero de la deuda, favorecida por la apreciación cambiaria y las condiciones de tasas de interés, contribuyó a un mejor desempeño del balance presupuestario y a la estabilidad de las finanzas públicas.