Dinero

Resumen Financiero – 31 de Octubre

INTERNACIONAL

Mercados rebotan desde nivel de corrección

El S&P 500 y Nasdaq 100 tras alcanzar niveles de corrección la semana pasada (caída igual o mayor al 10% desde un punto específico), ayer tuvieron una jornada muy positiva con alzas del 1.2% y 1.1%, respectivamente. Hoy continúan la tendencia de recuperación con tenues movimientos de alza. Los inversionistas están enfocados en los eventos relevantes de esta semana: la Fed el miércoles, reporte de Apple el jueves y el reporte laboral el viernes. Entre otros activos, el oro ha superado la barrera de los US$2,000 la onza, el petróleo recupera algo de terreno tras el ajuste de ayer y los Treasuries ganan.

¿Ya conoces nuestro canal de WhatsApp? Suscríbete!

Noticias corporativas

La acción de Tesla ha caído 22% desde que reportó a mediados de mes y 32% desde el máximo del año. Tesla ha estado presionada por comentarios de Elon Musk en torno a la afectación que está ocasionando las altas tasas de interés y más recientemente, Panasonic ?proveedor de baterías de Tesla? recortó sus expectativa por menores ventas de autos eléctricos.
Continuando con los autos, General Motors y Stellantis habrían alcanzado acuerdo tentativo para finalizar la huelga que duró 6 semanas.

China y Japón

Manufacturas en China caen inesperadamente; la actividad fabril se contrajo durante octubre y la expansión de los servicios desaceleró inesperadamente. Lo anterior indica que la economía sigue débil y necesita más apoyo por parte de Beijing. En Japón, el Banco Central cada vez flexibiliza más el control que había estado ejerciendo sobre la curva de rendimientos desde 2016, limitando los movimientos del bono a 10 años. Antes, se tenía un rango de referencia de movimiento de los yields de los bonos con un límite de 1%, ahora el 1% es una referencia con lo que el bono se podría mover libremente alrededor de él sin ningún tope específico.

NACIONAL

PIB de México vuelve a sorprender al alza

El INEGI dio a conocer el primer estimado del PIB del 3T 2023 y sorprendió al alza. La economía se expandió 3.3% a tasa anual contra 3.2% esperado por el mercado, pero desaceleró desde el 3.6% anterior. A tasa trimestral la economía mexicana se expandió 0.9% por encima del 0.8% proyectado por los economistas. Así, se confirmó que México ha crecido por dos años consecutivos al expandirse por 8 trimestres consecutivos. Por sector, el que más creció fue el primario (+3.2%, agricultura y pesca), seguido por el secundario (+1.4%, minería, construcción, electricidad, manufacturas, etc.) y por último el terciario (+0.6%, servicios, comercio, etc.).

A destacar que mucho del impulso del PIB fue gracias a los máximos históricos en consumo e inversión fija bruta.

Con miras a la elección del próximo año

De acuerdo con una encuesta de El Financiero, Claudia Sheinbaum la candidata presidencial de Morena – Partido Verde y Partido del Trabajo tiene una preferencia electoral del 46% o 18 puntos porcentuales de ventaja sobre Xóchitl Gálvez abanderada del PRI-PAN-PRD que tendría una preferencia electoral de 28%. Si el gobernador de Nuevo León, Samuel García representara a Movimiento Ciudadano obtendría 8% de los electores, mientras que si lo hiciera Marcelo Ebrard, subiría ligeramente a 9% la preferencia en Movimiento Ciudadano y ese punto adicional le costaría a Xóchitl que bajaría al 27% favoreciendo a Claudia Sheinbaum de Morena.

Dinero

Caída de ingresos públicos en septiembre alcanza 28.4%

Diputados aprueban reforma a la Ley del ISR

Los ingresos totales del sector público en México experimentaron una caída del 28.4% real en septiembre de 2026 en comparación con el mismo mes del año anterior, afectada principalmente por un drástico descenso del 81% en los ingresos petroleros. Según datos publicados por la Secretaría de Hacienda, los ingresos en septiembre sumaron 643,365.6 millones de pesos.

Dentro de este total, los ingresos petroleros, que incluyen los recursos generados por Petróleos Mexicanos (Pemex), las transferencias del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo, así como el Impuesto Sobre la Renta (ISR) de contratistas y asignatarios por la explotación de hidrocarburos, alcanzaron 63,961.8 millones de pesos. Los ingresos propios de Pemex sufrieron una caída del 86.8%, totalizando 41,731 millones de pesos.

Por otro lado, los ingresos no petroleros, que abarcan tanto los tributarios como los no tributarios, mostraron un crecimiento del 3%, alcanzando 579,403.8 millones de pesos. En este segmento, los ingresos tributarios aumentaron un 2.1% a 435,208 millones de pesos. Sin embargo, los recursos obtenidos a través del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) a combustibles retrocedieron un 39% a 24,900 millones de pesos. El ISR también disminuyó un 1.9% a 208,351.6 millones de pesos, mientras que los ingresos por el Impuesto al Valor Agregado (IVA) se incrementaron un 17% a 146,597 millones de pesos.

Los ingresos por impuestos a la importación crecieron un 17.4% a 17,811 millones de pesos, y los generados por la actividad de exploración y explotación de hidrocarburos avanzaron un 0.8% a 585 millones de pesos. Los ingresos no tributarios, por su parte, aumentaron un 2% a 27,517 millones de pesos.

En cuanto al gasto neto del sector público, este retrocedió un 21.3% en septiembre, totalizando 872,953.8 millones de pesos. El gasto programable, que incluye recursos destinados a bienes y servicios, programas sociales y operaciones de instituciones públicas, disminuyó un 26.5% a 623,951.7 millones de pesos. Sin embargo, el gasto en inversión física creció un 60.5% a 98,142 millones de pesos.

A lo largo de los primeros nueve meses del año, los ingresos totales cayeron un 2.8% real, alcanzando 6.3 billones de pesos, cifra inferior a lo previsto por 239,527.7 millones de pesos en términos nominales. Los ingresos petroleros se redujeron un 21.5%, lo que Hacienda atribuyó a una base de comparación elevada del año anterior, cuando el gobierno federal realizó una aportación extraordinaria a Pemex para reducir su deuda.

A pesar de la caída en los ingresos, Hacienda destacó que los ingresos no petroleros aumentaron un 0.4% a 5.5 billones de pesos, aunque también se quedaron por debajo de lo programado. En el desglose, los ingresos tributarios crecieron un 0.7% a 4.2 billones de pesos, pero no alcanzaron las expectativas.

El gobierno también reportó que el gasto neto acumulado a septiembre retrocedió un 0.4% real a 7.27 billones de pesos, quedando 483,040 millones de pesos por debajo de lo previsto. La reducción en el costo financiero de la deuda, favorecida por la apreciación cambiaria y las condiciones de tasas de interés, contribuyó a un mejor desempeño del balance presupuestario y a la estabilidad de las finanzas públicas.