Dinero

Resumen financiero – 6 de Octubre

INTERNACIONAL

Buenas noticias son malas noticias

Se dio a conocer el informe laboral de septiembre y fue bastante bueno al superar las expectativas del mercado. La solidez económica de EUA podría complicar el trabajo de la Fed al mantenerse la presión sobre la inflación. Así, el S&P 500 pierde en la última sesión de la semana 0.9% y una baja del 1.1% para el Nasdaq. La curva de Treasuries se presiona con alzas de doble dígito (pérdidas de capital). El Treasury a 10 años sube 11pb a 4.83%. El dólar se fortalece, el oro gana y el petróleo con pocos cambios.

Nómina no agrícola, reporte laboral

En septiembre la economía estadounidense creó 336 mil empleos contra 176 mil esperados por el mercado y la creación de empleos de agosto fue revisada al alza a 227 mil desde 187 mil empleos. La tasa de desempleo se ubicó sin cambios en 3.8%. Este tipo de datos complican las expectativas de la Fed de ya no mover las tasas de interés y el mercado ahora le da 40% de posibilidad de alza en tasas en diciembre. Lo único medianamente positivo fue que la ganancia por hora bajó a 4.2% anual desde 4.3%.

Por iniciar la temporada de resultados

La próxima semana da inicio la temporada de reportes corporativos del 3T 2023. Los grandes bancos darán el banderazo de salida: JP Morgan, Citigroup y Wells Fargo estarían reportando el viernes 13 de octubre. En general para la próxima semana se espera reporten alrededor de 12 empresas donde además sobresalen BlackRock y Pepsi y Delta. Para toda la temporada de reportes el mercado está esperando una contracción de utilidades del 1%, de acuerdo con el consenso, sería el último trimestre con utilidades negativas ya que se esperan expansiones cercanas al doble dígito para el 4T 23 y el 1T 24

NACIONAL

Aeropuertos mexicanos

Las acciones de los grupos aeroportuarios OMA, GAP y ASUR vivieron ayer quizá el peor día de su historia al llegar a desplomarse 44%, 34% y 31% en su punto mínimo de la jornada, respectivamente. La sesión del 5 de octubre finalmente la cerraron con caídas del 26%, 22% y 17%, respectivamente. Los fuertes movimientos de baja se debieron al aviso que realizó la Agencia Federal de Aviación Civil donde decidió modificar con efecto inmediato las bases de regulación tarifaria. A pesar de que el anunció se dio el miércoles por la tarde, aún no se tiene claridad sobre que ajustes tarifarios tendrán ASUR, OMA y GAP. Los grupos aeroportuarios generan sus ingresos a través de la Tarifa de Uso Aeroportuario (TUA), estacionamientos y estacionamientos de aeronaves, traslado de pasajeros, arrendamientos de espacios Comerciales, etc.

Desempeño de emisoras IPC en la semana

Con el jueves negro que vivió el IPC donde llegó a caer hasta 4%, el principal indicador bursátil acumula un ajuste del 2.8% en la semana al cierre de ayer. El IPC va por su segunda semana consecutiva de bajas y un récord poco alentador en el que acumularía nueve semanas con bajas en las últimas 10 semanas.

Principales cambios semanales de empresas IPC (al jueves):

• Alza: Quálitas +3.8% / Lab +2.9% / Kimber +2.7% / Chedraui +1.7% / AMX +1.4%
• Baja: OMA -21.6% / GAP -20.3% / ASUR -15.1% / Peñoles -5.9% / Cemex -5.7%

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Dinero

Resumen financiero – 4 de diciembre

INTERNACIONAL

Mercados

• Tras un cierre espectacular de noviembre, los mercados de renta variable y renta fija inician diciembre con la esperanza de que se mantengan el buen desempeño de ambas clases de activos.

• Dentro de las fechas más importantes de diciembre se espera la reunión de los bancos centrales (FED 13 de diciembre y Banxico 14 de diciembre), así como los datos de inflación que conoceremos el 12 de diciembre.

Oro brilla al cierre del 2023

• A inicios de semana el Oro alcanzó nuevos máximos históricos en niveles de US$2,135 dll/oz. El activo refugio ha subido 13.5% en el acumulado del año, superando el rendimiento de otras materias primas y sobre todo a los activos de renta fija en el mundo.

• El oro se ha visto beneficiado en las últimas semanas, ligando 3 semanas de alza al hilo, apoyado por una baja en tasas de interés de largo plazo y de una mayor debilidad en el dólar.

Bitcoin supera los US$40,000 dlls

• Por primera vez en el año, la criptodivisa Bitcoin superó los $40,00 dlls, niveles no alcanzados desde abril 2022. El Bitcoin ha subido cerca de 145% en lo que va del 2023, después de que el año pasado cayera 64% su valor en dólares.

• El Bitcoin ha superado diferentes retos que han mermado la confianza de los inversionistas, la última vez que alcanzó los US$40,000 dlls fue antes del colapso de la stablecoin TerraUSD que contribuyó a la caída de los activos digitales, así como la quiebra y fraude de FTX de su fundador Sam Bankman.

NACIONAL

Remesas alcanzan máximos históricos

• Las remesas a México tuvieron un aumento de 8.4% en el mes de octubre de 2023, llegando a 5,812 millones de dólares (md) y marcando un récord en la recepción de estos recursos.

• Así, hilan una racha de 42 meses consecutivos con crecimiento, iniciada desde mayo de 2020. México es por mucho el principal país receptor de remesas en América Latina y el Caribe y el segundo más grande a nivel mundial.

• Las remesas han apoyado a la entrada de dólares al país, mismas que se han visto reflejado en un mayor consumo y en un mayor PIB en el acumulado del año.

Activos locales se recuperan en noviembre

• IPC sube 10.2% en noviembre después de acumular 3 meses consecutivos de baja, siendo su mayor alza mensual desde enero 2023 cuando el IPC subió 12.6%.

• Renta fija local se recuperó de forma importante en noviembre, la tasa del Bono M a 5 años pasó de 10.5% a 9.5% (100 pb), lo que se vio reflejado en ganancias de capital en activos de deuda gubernamental de mediano y largo plazo.

• Tipo de cambio finaliza el mes de noviembre con ganancias, después de haber alcanzando $18.50, el peso regresó a cotizar en los $17.0 pesos por dólar.

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